开云体育注册入口官网：专用设备职业点评陈述：AI驱动测验需求高景气国产存储ATE迎规划放量拐点

开云体育官方app下载安装：

  事情：国产存储测验设备连续斩获大额订单，工业进入规划化放量阶段。（1）9月3日，精智达公告与某客户签定半导体测验设备收购协议，合同总金额达15.76亿元，公司估计2年内完结交给。（2）此前8月20日悦芯科技亦宣告取得国内龙头存储芯片制作企业超15亿元ATE订单，中心产品为TM8000系列，该产品支撑LPDDR、DDR及HBM等高功能存储芯片测验，已完结头部客户工程验证、量产功能验证及LVM量产数据比对验证。两笔订单算计规划超30亿元，咱们咱们都以为国产存储ATE正在由小批量验证跨过至批量收购+规划代替阶段，工业拐点进一步清晰。

  AI驱动半导体测验设备进入新一轮高景气周期，测验需求量价齐升。AI推进芯片数量、复杂度及测验强度同步提高，依据爱德万计算，全球SoC+存储测验机商场规划由2023年的44亿美元增至2025年的90亿美元，爱德万估计2026年SoC/存储测验机商场别离达91/24.5亿美元。AI芯片复杂度提高带来测验时刻延伸、测验次数添加，一起推进高端测验机价值量提高；其间HBM选用3D堆叠后，测验道数由传统DRAM约3-4道提高至15道以上，测验机用量约为传统DRAM的5-6倍。

  爱德万成绩继续超预期验证职业高景气。FY2026Q1爱德万完成收入3675亿日元，同比+39%，净利润1748亿日元，同比+94%，并将FY2026收入/净利润指引由1.42万亿/4655亿日元上调至1.714万亿/6600亿日元。爱德万全体测验机市占率由CY2023/2024的58%/58%提高至CY2025的65%，其间SoC比例由59%/56%提高至66%，存储测验机比例维持在60%左右高位，全球龙头位置进一步稳固。

  国内存储扩产+爱德万交期拉长，国产设备商加快代替。跟着长鑫、长存继续扩产，叠加高端DRAM、HBM测验设备价值量显着提高，咱们最新测算国内存储测验机商场空间有望由2026年的48亿元增至2027年的155亿元，同比增加约223%；2025年国内存储测验机国产化率仅约8%-10%，海外龙头交期拉长，咱们咱们都以为国产设备商技能打破后有望快速代替。

  出资主张：要点引荐【长川科技】【联讯仪器】；主张重视【精智达】【联动科技】【悦芯科技（未上市）】。